JL 老大在 JL評新聞財報找觸媒 提到過去幾年大泡沫崩盤前都會發生負斜率結構, 是一個必要條件 (PS. 但他也提到若發生, 不一定會有崩盤... 我猜想應是那時的危機處理得宜, 避免了崩跌)

Anywa, 當開始有負斜率現象, 之後的時間與股價關係, 是鑑古知今的重要回顧。 Dynamic Yield Curve 提供了 2002~now 的 yield curve.

從 2006H2 開始短中長期利率開始變得差不多, 到2007H1 出現負斜率, 而 SPX 高點出現在 2007H2... 搭配一些同時指標觀察, 應可判斷當時風險的高低。

StockCharts.com 真是一個好地方, 從 US Market Overview 可以看得出來 $TRAN & $WLSH 漲勢凌厲....

$WLSH (Wilshire 5000)

$TRAN (Dow Jones Transportation Average)

順便簡介其他主要 index.... such as $COMPQ (Nasdaq Composite)

$SPX (S&P 500)

$RUT (Russel 2000)

順便介紹好站 Wikipedia, 這... 應該無人不知了吧...

維基的正確性 印象中曾有學術專案來驗證期正確性, 結果是比大英百科好... 說起這就想起 .com 時跟朋友創業失敗的青澀歲月...

Back to the point, 可惜的是 dynamic yield curve 只提供回朔至 2002 的資料, 更早的崩盤歷史都無法 review....